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美联储降息为什么那么重要

说不了一点真话,一说就被人喷。

我其实从 2023 年就看美国降息,因为美国的银行业普遍扛不住了。

大家可以去复盘下 2023 年硅谷银行暴雷事件,巴菲特最爱的富国银行造假事件,以及还有之前的英国养老金暴雷,瑞士银行暴雷,德意志银行危机 ……

一大堆欧美的银行在美国激进加息之下,都被搞熄火了。

这波美联储加息加太快了,以至于银行没有时间去调整资产结构,银行是大客户,手上资产规模庞大,倘若向市场抛售,瞬间就能把市场给砸穿。

有没有人记得 2013 年国内的钱荒事件?央妈为了惩罚不听话的孩子,收了流动性,以至于市场上大量长债短借错配资金因为都买了资产,短期找不到头寸来应付兑付,踩踏之下,利率飙升,债券价格暴跌,

最后央妈出手给了流动性,这才救了大伙一命。

这个长债短借的玩法是全世界银行通用的赚钱秘籍。

美国金融业那么发达,存款吸纳进来,银行买长周期国债,赚利差本来是最稳妥的收入,怎奈美联储这波激进加息,一口气从零利率干到了 5% 以上,那么之前长投的美债收益就覆盖不了短期利息的支出,这就是要亏钱了。

硅谷银行就是因为亏不起,客户一看坏菜了,纷纷提款跑路,银行只好抛售手中的美债去应付客户的取款要求。结果呢,因为加息,手上的债券价格暴跌,踩踏之下,很快就流动性枯竭,噶了。

这个时候其实已经出了系统性金融风险,但美联储没降息,而是采取了定向防水,向自己金融体系和盟友们敞开了给钱。

这也是为啥 2023 年 3 月开始,美股又来了一波触底大涨,收复了所有的跌幅,还屡创新高。

但一切都有代价,老美那边的代价就是金价按不住了,美元的信用被稀释,且金融体系在高利率下流通,亚历山大。

老百姓因为利率太高,又负债生活,搞得储蓄枯竭到了历史最低位。

前段时间不是天天炒作巴菲特卖掉了美国银行持股,我想大概率是他看到了美国银行业现在的真实经营情况,怕出风险,先出来避险。

美国加息,资金回报高,美元持续对其他货币升值,于是大家都把钱换成美元了,全世界的热钱流入美国,推动美国资产价格上涨,资产价格上涨又形成了很好的赚钱效应。

假如这时候中国也来个大放水,结果会是怎样?

当时国内地产的事没处理好,海外因为美元加息,导致国际贸易中美元钱荒,大家没办法正常交易,反过来就是国内缺乏好的盈利渠道。你但凡放水,汇率必然承压,这时候 RMB 有贬值预期,美元持续升值,美国资产价格暴涨,热钱当然会想尽一切办法跑到美国那边去。

等到美联储一看来的差不多了,再来个暴风式的关门打狗,一锅端了,用经济的手段或者政治手段人家都敢。

那么后果会是啥呢?

所以这几年我们并没有大规模的刺激经济,而是专注于培养新产业。

这就是大家在那里说的,低血糖大战高血压。

低血糖发作,喝几口糖水就可以了,高血压降压却没那么简单。

现在美联储被高血压搞得没办法了,只能去降息,不仅降息,还得想办法继续放水,才能把银行这几年的亏空给找补回来。

有人说,如果卖美联储衰退预期,美股暴跌,会不会冲击中国经济?

其实个人认为问题不大。

具体可以参考下 2008 年次贷危机以后,中国是率先放水的,然后我 A 是先于美股见底,我们反弹以后,美股还跌了几个月呢。

无论美国是自己摊牌承认自己要硬着陆了,不瞒着了,还是美国让隔壁的霓虹国丧心病狂地加息,当经济衰退的背锅侠,这都不影响我们上强度刺激经济。

当你们搞清楚信用货币的本质就懂了,为什么我这么不信任信用货币。

美金为什么变成石油美元?因为美国用黄金给美元背书的承诺违约了,然后搞了个遮羞布,拉上中东搞石油美元,然后到处宣传信用美元的信用,所以你先当老赖然后说自己有信用?谁信谁傻。

全世界货币的锚是美元。

如果美元都不靠谱,那么你以为哪个信用货币的信用靠得住?

当美国人想要牺牲美元信用,你们就别指望会有什么钱变得更值钱的事发生的,即便有,也是局部的,暂时的,拉长时间看,就呵呵哒了。

而且咱也不怕直说了,货币贬值,其实是符合全世界所有主流国家的利益,因为过去这些年,所有的经济体都靠着举债维持的!

有人就问了,你这么说,为啥大家不肯疯狂放水?

美联储降息为什么那么重要  第1张

因为你是存在于世界之上的,在全球化之中,不是说自己闭关锁国,不跟外部往来。

如果你的货币大肆贬值,就像阿根廷那样。

请问会发生什么?大家可以自己去看看阿根廷现在的德行,别跟我说米莱的休克疗法管用,你但凡把家里所有的资产都卖了,连孩子老人都赶出去自谋生路了,短期内,账上也会富裕起来,但这个家还能叫家吗?

其实全世界都急切的盼着美国放水,不是说美元会到谁的口袋里,而是美元放水了,大家放水了不会影响到汇率。

意思就是,比烂的世界,大家都烂才没有心理负担,但凡有个大个的,它站那里表示我不摆烂了,其余的人敢一起烂吗?

所以大家都在眼巴巴地等着老美投降摆烂。

这几年憋得很难受,各种宏观数据都不太好看。

有人说,数据不好看就要噶了,你还搁着里跟我唱多,纯纯 18K 垃圾。

亲,有谁在 2019 年的时候劝大家别买房,2020 年劝大家卖房?

2019 年你买的房子,交房得到啥时候,限售期内你能卖吗?地产是长周期的投资,今天的决策看起来好像赚到了,但过几年一看,亏到姥姥家了。

但你得记住,我们国家从来都是宏观调控的高手。

无非是时机不到,而不是拖着不做。

咱们看中国文化里的太极,阴极生阳,阳极生阴,阴阳转换之间,是需要契机的。

在现在,这个契机就是美联储降息。

你可以无视实际情况,尬吹美国经济多么牛叉,就像有很多人,还疯狂地给我留言说不但不降息,老美还能继续加息,这梦美联储自己都不敢这么做。

美国激进的参议院沃伦女士甚至写信给鲍威尔,要求他一口气降息 0.75,好改善美国恶劣的就业市场。

美联储的数据毕竟 PS 过,但到参议员这种级别,应该有机会接触到一些真实信息和数据,也别跟我说,国内实际利率之前长期在 10% 以上,中国经济照样运行良好,亲,你得知道,老美企业早就习惯了长期在低利率下运营,跟我们不一样,由俭入奢易由奢入俭难啊。

无非是美联储能搞 PS 大法,并且长期以来,国内经济界非常天真的以为洋人都是老实人,不会造假,人家说啥他就信啥,还真以为美国一片经济繁荣呢。

其实判断经济好不好,有个最简单的办法,看美国国内社会矛盾,如果左右两派斗争越发激烈,那就说明经济肯定不好,经济不好了,蛋糕小了,大家都知道以后蛋糕会更小,那就大搞零和博弈,谁也不肯让半点步。

你看美国经济蒸蒸日上的那些年头,美国哪里有那么多破事,大家都忙着赚钱过自己的小日子去了。

美国到现在是不愿意让大家看出自己的虚弱,因为内外交困,只要表现得自己有点不行了,必然会被盟友敌人们觊觎。

要摆脱眼前的困境,最简单的办法就是再一次启动印钞机。

美联储宣布降息那一天,就注定了印钞很快就要被搬到明面上来。

只要它开了个头,我们的强刺激措施就会上台。

大家要记住,投资买的不是现在,而是对未来的预期,为什么大家最近都很丧?难道现在很多人日子过不下去了?更深层次的原因在于大家对未来丧失了信心,于是预期不好就提前表现在各种交易里。

改变信心其实并不难,想想 2008 年次贷危机,当时谁有信心?想想 2018 年贸易战开打,当时谁有信心?想想 2020 年疫情刚开启,死了那么多人,当时谁有信心?

之前还有人问,万一我们输了咋办?

笑死了,输了你以为你的存款就有用了?到时候货币体系只怕要崩,有人问,我囤了黄金了,呵呵,知道罗斯福时代是怎么没收老百姓的私人黄金吗?

咱们作为普通人,没事天天在那里说搞些失败论输出有意义吗?你以为你声音喊大点,就能当带路党了?看看美国人拍的《内战》,肤色决定一切,连给你辩解的机会都不会有的。

每到关键时刻就跟着赌国运呗!

赢面其实挺大的。