芯片行业，将再次陷入困境

Future Horizons 的最新市场更新称，欧洲半导体市场正陷入衰退，且特别脆弱。

市场研究公司 Future Horizons 董事长兼首席执行官马尔科姆·佩恩 (Malcolm Penn) 在半导体市场季度更新中表示：“今年存在很大的不确定性。”

他预测，2024 年半导体市场将增长 15%，2025 年将增长 8%，因为经济开始下滑。“每个警示灯都至少在闪烁琥珀色，如果不是红色的话，”他说。

他说：“最初对 2024 年的预测是 16%，但从 1 月份开始，情况就变得非常糟糕，这是一个非常戏剧性的转折，这是一个动荡的时期。”

“欧洲的情况不太好。当市场陷入低迷时，欧洲的工业和汽车行业表现强劲。但情况却大不如前。欧洲大概比世界其他地区晚了一年才陷入低迷，现在汽车和工业行业表现不佳，所以我们看到那里出现了负增长。”

尽管支出正在放缓，但半导体产能支出的激增仍是一个明显的隐患。

“总资本支出的 46.5% 流向了中国，而中国只生产了 10% 的单位。由于资本支出用于更成熟的技术、模拟和微控制器，因此有几个令人担忧的地方。受影响最大的两个地区是欧洲和日本，而不是美国。

“中国所有的投资都集中在 300 毫米技术上，而世界上大多数国家都集中在 200 毫米技术上，与 300 毫米成本结构竞争将非常困难。这可能会迫使传统公司进行升级，这意味着需要建造新工厂，因为上限不够高(无法容纳 300 毫米设备)，这可能会导致更多的整合或更多的过剩设备，”他说。

预计在欧洲半导体市场复苏之前，经济衰退将在 2025 年初 到来。

“死亡交叉将预示着行业将再次陷入困境，”他说。“今年不太可能发生这种情况，但很有可能在 2025 年第一季度发生。我们面临着一些危险。光电子和分立器件表现不佳，每种电子产品都有分立器件，微控制器市场正在萎缩并出现负增长。模拟市场也经历了 17 个月的负增长，这对行业来说是一个风向标。”

“需要六个月的时间来控制库存，吸收20%的过剩产能也需要很长时间，但我们正在增加产能，因此我们的过剩产能可能会持续到2025年全年，甚至更长时间。”

他说，尽管英特尔仍将继续挣扎，但摩尔定律将继续推动该行业的发展。

“摩尔定律被扼杀的次数比德古拉的还多，但它并没有死，甚至没有病态。丹纳德缩放定律已经终结，这是肯定的，但那从来都不是摩尔定律。我们现在正在构建许多 3D 结构，既有垂直的，也有水平的，这些路线图在未来 10 到 15 年内都非常安全，”他说。

“英特尔面临着巨大的挑战，”他说。“他们举步维艰，亏损，裁员，这不是好兆头。”

“当你落后时，需要十年才能赶上。我内心的半导体心希望他们能够成功，因为他们失去了目标。从技术上讲，如果他们能招到人才，他们应该能够做到这一点，但工程师们也希望为面临技术挑战的成功公司工作。”

但在芯片制造领域，台积电和三星需要有激烈的竞争。“我们需要的不仅仅是两家公司之间的竞争，这对行业来说并不好，”他说。

本文编选自“半导体行业观察”;智通财经编辑：何钰程。